Jpmorgan ออกจาก ธุรกิจ สินค้าโภคภัณฑ์ ทางกายภาพ

+

JPMorgan ออกจากธุรกิจสินค้าโภคภัณฑ์ทางกายภาพ อดัมเจฟฟรี | ซีเอ็นบีซี JPMorgan จะออกจากการซื้อขายสินค้าทางกายภาพของธนาคารกล่าวในการแถลงข่าวเมื่อวันศุกร์ที่แปลกใจในขณะที่บทบาทของ Wall Street ในการซื้อขายของวัตถุดิบมาภายใต้แรงกดดันทางการเมืองและกฎระเบียบที่เป็นประวัติการณ์ หลังจากการใช้จ่ายพันล้านดอลลาร์และห้าปีสร้างแผนกสินค้าที่ใหญ่ที่สุดของโลกธนาคาร, JPMorgan กล่าวว่ามันจะไล่ตาม "กลยุทธ์ทางเลือก" สำหรับสินทรัพย์ที่ซื้อขายที่ขยายจากบัลติมอร์รัฐยะโฮร์และทีมงานระดับโลกในการซื้อขายทุกอย่างจากน้ำมันดิบแอฟริกันทองแดงชิลี . บริษัท จะสำรวจ "ขาย, มะเร็งหรือหุ้นส่วนทางยุทธศาสตร์" ของธุรกิจทางกายภาพปกป้องโดยสินค้าตุ๊กตาบลายธ์โทหัวหน้าสถาปนิกของการขยายตัวของ JPMorgan ในภาคและเป็นหนึ่งในผู้หญิงที่มีชื่อเสียงมากที่สุดในวอลล์สตรีท ธนาคารกล่าวว่าจะดำเนินการต่อไปเพื่อการค้าในสินค้าโภคภัณฑ์ทางการเงินเช่นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและโลหะมีค่า แรงกดดันจากกฎระเบียบที่ยากขึ้นและระดับเงินทุนที่เพิ่มขึ้นร่วม JPMorgan ธนาคารอื่น ๆ เช่นบาร์เคลย์และธนาคารดอยซ์แบงก์ในสถานที่พักผ่อนที่จุดสิ้นสุดของยุคที่ธนาคารเพื่อการลงทุนทั่วโลกรีบวิ่งไปแตะลงในตลาดที่มีความผันผวนในช่วงบูมราคาทศวรรษยาว แต่ JPMorgan เป็นผู้เล่นที่ยิ่งใหญ่เป็นครั้งแรกที่จะออกจากสินค้าที่มีอยู่จริงทั้งหมดและให้ความสนใจในขณะนี้จะหันไปมอร์แกนสแตนลีย์และ Goldman Sachs ซึ่งต้องเผชิญกับแรงกดดันที่คล้ายกัน ประกาศในวันศุกร์ของสัปดาห์ต่อไปนี้การตรวจสอบข้อเท็จจริงของ Wall Street การดำเนินงานของสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีฝ่ายนิติบัญญัติสหรัฐถามว่าธนาคารควรเป็นเจ้าของคลังสินค้าและระบบท่อส่งและธนาคารกลางสหรัฐตรวจสอบสถานที่สำคัญ 2003 การตัดสินใจที่ได้รับอนุญาตธนาคารพาณิชย์เพื่อการค้าในตลาดทางกายภาพ ทบทวนตัวเอง JPMorgan ซึ่งเริ่มในเดือนกุมภาพันธ์ได้ข้อสรุปว่าผลกำไรจากธุรกิจที่ถูกเล็กน้อยเกินไปที่จะคุ้มค่ากับความเสี่ยงและค่าใช้จ่ายในการจัดการกับหน่วยงานกำกับดูแลในเขตอำนาจศาลหลายตามที่คนคนหนึ่งที่คุ้นเคยกับเรื่อง แม้ว่าส่วนสินค้าโภคภัณฑ์ของ 2400000000 $ ในรายได้ปีที่ผ่านมามีรายงานผู้ทะลุเวลานานคู่แข่ง Goldman Sachs และ Morgan Stanley รวมกันบางคนได้สอบถามการทำกำไรของ บริษัท เนื่องจากค่าใช้จ่ายของการทำงานการดำเนินงานจิสติกส์ขนาดใหญ่ นักวิเคราะห์คนหนึ่งที่คาดว่าการค้าทางกายภาพคิดเป็นครึ่งหนึ่งหรือมากกว่าของสินค้าโภคภัณฑ์โดยรวมรายได้ ขายให้สามารถช่วย JPMorgan ประธานเจ้าหน้าที่บริหารเจมี่ Dimo​​n ทำตามสัญญาของเขาที่จะนำกลับมาที่ธนาคารแน่นอนหลังจากที่ชุดของการเคลื่อนไหวซื้อขายค่าใช้จ่ายสูงและน่าอายและกฎระเบียบที่วิ่งอินรวมทั้งมีศักยภาพ $ 410,000,000 การตั้งถิ่นฐานในช่วงการจัดการตลาดพลังงานที่ถูกกล่าวหา แต่การรักษาความปลอดภัยการขายอาจจะไม่ตรงไปตรงมา การดำเนินงานอื่น ๆ อีกหลายซื้อขายพลังงานขนาดใหญ่นอกจากนี้ยังมีในบล็อกในช่วงเวลาที่กฎระเบียบใหม่ที่ยากลำบากและความผันผวนต่ำได้ชุบความสนใจในการซื้อขายสินค้า ธนาคารเพื่อการลงทุนเป็นคู่แข่งที่ไม่น่าคู่ครอง มอร์แกนสแตนลีย์ซึ่งกล่าวว่ามีไตรมาสที่เลวร้ายที่สุดในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ในทศวรรษที่ผ่านมาในไตรมาสที่สี่ของปี 2012 ได้รับการพยายามที่จะขายธุรกิจตั้งแต่ปีที่แล้ว โกลด์แมนได้มองไปที่การปลดหน่วยคลังสินค้าโลหะเมโทรตั้งแต่เดือนมีนาคม "ที่เพียงไม่กี่ปีที่ผ่านมายึดกระพุ้ง (ธนาคาร) มีการขยายตัวและการจ้างงานที่ก้าว breakneck การตัดทอนในขณะนี้คือคำสั่งของวันที่" จอร์จสไตน์กรรมการผู้จัดการของนิวยอร์กตามสรรหา บริษัท สินค้าโภคภัณฑ์กล่าวว่าความสามารถพิเศษ ข่าวยังจะนำคำถามเกี่ยวกับอนาคตสำหรับปริญญาโทอังกฤษเกิดที่เริ่มเป็นนักศึกษาฝึกงานอยู่บนชั้นซื้อขายลอนดอน JPMorgan ของสองทศวรรษที่ผ่านมา หลังจากที่คู่แข่งปกคลุมด้วยวัตถุฉนวนยาวแขนเธอเปลี่ยนสินค้า JPMorgan เข้าสู่โรงไฟฟ้​​าทั่วโลกในเวลาน้อยกว่าห้าปี JPMorgan โฆษกไบรอันกล่าวว่า Marchiony ธนาคารได้ "ถือเป็นปัจจัยที่แตกต่างกัน" ก่อนที่จะตัดสินใจที่จะออกจากธุรกิจ "รวมทั้งผลกระทบของกฎระเบียบใหม่ที่มีศักยภาพและการควบคุม." โอนกลับฟอร์จูน ประกาศมาเพียงสามวันหลังจากที่คณะกรรมการธนาคารวุฒิสภาที่มีประสิทธิภาพได้ยินจากผู้เชี่ยวชาญที่บอกว่าโกดังโลหะที่เป็นเจ้าของโดย Wall Street และอื่น ๆ ที่ผู้ประกอบการค้าสินค้าโภคภัณฑ์ถูกบิดเบือนตลาดและแม้กระทั่งการขับรถขึ้นค่าใช้จ่ายของกระป๋องอลูมิเนียมสำหรับเบียร์และโซดา บางคนกล่าวช่วยให้พวกเขาเพื่อการค้าในตลาดทางกายภาพได้รับความเสี่ยงให้กับระบบการเงิน "นี่อาจจะเป็นข่าวที่ดีสำหรับผู้บริโภคและผู้เสียภาษี" วุฒิสมาชิก Sherrod สีน้ำตาลซึ่งเป็นสมาชิกของคณะกรรมการธนาคารวุฒิสภากล่าวว่า "ธนาคารควรจะมุ่งเน้นกิจกรรมธนาคารหลัก" เขากล่าว กระทรวงยุติธรรมและสหรัฐอเมริกา Commodity Futures Trading Commission ได้ทั้งยังเปิดตัวยานสำรวจลงในคลังสินค้าโลหะ เมื่อ JPMorgan ซื้อ บริษัท ในปี 2010 คลังสินค้าของเฮนรี่ได้อาบน้ำที่ใหญ่ที่สุดในระบบตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนโลหะสอง ตัดสินใจ JPMorgan เป็นที่คมชัดและการกลับรายการที่ไม่คาดคิดสำหรับธนาคารที่มีการผลักดันอย่างจริงจังในภาคตั้งแต่ปี 2008 เมื่อมันเป็นครั้งแรกได้รับการถ่ายทอดการเป็นเจ้าภาพของสินทรัพย์ที่ซื้อขายผ่านอำนาจการซื้อกิจการของ Bear Stearns ในช่วงวิกฤตการเงิน ที่ตามมาด้วยการซื้อกิจการของ RBS Sempra สินค้าโภคภัณฑ์ในปี 2010 ซึ่งจะช่วยให้ธนาคารได้อย่างรวดเร็วกลายเป็นธุรกิจสินค้าที่ใหญ่ที่สุดใน Wall Street ที่มีอยู่ทั่วโลกในน้ำมันและเป็นหนึ่งในที่ใหญ่ที่สุดของโต๊ะทำงานการค้าโลหะ พนักงานเพิ่มขึ้นถึง 600 คนใน 10 สำนักงาน ธนาคารแรกพยายาม แต่จะรวมหน่วยการซื้อขายของผู้ประกอบการและจำนวนของผู้ประกอบการค้าอาวุโสที่เหลือ ในปีเดียวกันการค้าที่ไม่ดีในตลาดถ่านหินที่หายไปหลายร้อยล้านดอลลาร์ซึ่งโทเรียกว่า "ข้อผิดพลาดมือใหม่." แต่ดูเหมือนว่ามันจะได้พบฐานรากของปีที่ผ่านมาการรักษาความปลอดภัยข้อเสนอใหม่และเกิดการอพยพของความสามารถ ในช่วงปลายสั้นการดำเนินงานสินค้าโภคภัณฑ์ทั่วโลกของ JPMorgan ได้รับการพิจารณาที่ใหญ่ที่สุดใน Wall Street, การจัดหาน้ำมันดิบโรงกลั่นน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดในฝั่งตะวันออกและการถือครองสัญญาซื้อขายไฟฟ้าเพียงพอในการใช้พลังงานของอินเดียน่า 2800000 บ้าน มันเป็นหนึ่งใน 10 ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาผู้ค้าก๊าซธรรมชาติ น้ำดูเหมือนจะเปิดในปีนี้ แล้วภายใต้ความกดดันในกรุงวอชิงตันต่อไปนี้ $ 6200000000 ของ "ลอนดอนปลาวาฬ" ขาดทุนจากการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าธุรกิจการค้าเมื่อปีที่แล้วในเดือนมีนาคมก็จะได้เรียนรู้ว่าธนาคารกลางสหรัฐคณะกรรมการกำกับกิจการพลังงานได้เตรียมความพร้อมในการชาร์จพลังงานให้ผู้ค้าที่มีการจัดการตลาดในมิดเวสต์และแคลิฟอร์เนีย ธนาคารได้ตั้งแต่ปรับขนาดกลับธุรกิจไฟฟ้าและขายออกครึ่งหนึ่งของสัญญาซื้อขายพลังงานของสำนักข่าวรอยเตอร์รายงานสัปดาห์ก่อนหน้านี้ เดือนก่อนหน้านี้น้ำมันในตลาดโลกที่รู้จักกันมานานซื้อขายหัวเจฟฟ์Fräseซ้ายธนาคาร การตัดสินใจที่จะย้ายออกจากการค้าวัตถุดิบมาเดือนหลังจาก Dimo​​n สาบานว่าจะแก้ปัญหาการสอบสวนของรัฐบาลหลายและแก้ไขปัญหาที่ได้พบหน่วยงานกำกับดูแล ธนาคารขนาดใหญ่ที่มีการใช้ท่าทางที่ประนีประนอมมากขึ้นในการทั่วไปที่มีหน่วยงานกำกับดูแลที่ยังคงที่จะกำหนดกฎระเบียบใหม่กว่าห้าปีหลังจากที่เริ่มต้นของวิกฤตการเงิน ผลกระทบของการตัดสินใจที่อาจจะเจียมเนื้อเจียมตัวสำหรับธนาคารที่เป็นทั้งนักวิเคราะห์ได้กล่าวว่า หุ้น JPMorgan สิ้นสุดวันที่ลดลงร้อยละ 0.8 อยู่ที่ $ 56.05 ในวันศุกร์ การซื้อขายสินค้าโดยรวมที่ธนาคารอยู่ที่ประมาณร้อยละ 15 ของรายได้รวมคงที่สกุลเงินและรายได้การซื้อขายสินค้า (FICC) กับการซื้อขายทางกายภาพที่เกี่ยวข้องกับการประมาณ 5 ถึง 10 เปอร์เซ็นต์ของที่หุ้นธนาคาร analyst แมตต์โอคอนเนอร์ที่ธนาคารดอยซ์แบงก์กล่าวว่าในการ รายงานในสัปดาห์นี้หลังจากการประชุมกับ Dimo​​n รายได้ FICC ขึ้นน้อยกว่าร้อยละ 15 ของรายได้รวมของธนาคารในไตรมาสล่าสุด ยังคงได้รับค่าที่ดีสำหรับธุรกิจสินค้าโภคภัณฑ์อาจจะยากเป็นตลาดที่แออัดอยู่แล้ว มอร์แกนสแตนลีย์หันหน้าไปทางแม้กระทั่งรุนแรงความดันกฎระเบียบมากกว่าส่วนน้ำมันขนาดใหญ่ที่ได้รับการพยายามที่จะขายส่วนสินค้าที่ไม่ประสบความสำเร็จตั้งแต่ปีที่แล้ว มันอาจจะเรียนรู้กันยายนว่าธนาคารกลางสหรัฐจะช่วยให้มันเพื่อให้ธุรกิจของ บริษัท รวมทั้งหน่วย TransMontaigne จิสติกส์ Hetco, ร้านค้าทางกายภาพที่เป็นเจ้าของครึ่งหนึ่งจากเดิมคอร์ปยังอยู่ในท่ามกลางของการขายเป็นเดิมแบ่งออก และหน่วยการซื้อขายพลังงานของโอมาฮา, เนบราสก้าตาม Gavilon ยังอาจจะขาย afterMarubeni คอร์ปได้รับการยกเว้นจากการครอบครองของผู้ประกอบการค้าธัญพืชในปีนี้ ค่าของคลังสินค้าอาบน้ำเฮนรี่ที่เมื่อพิจารณามงกุฎเพชรของ Sempra ที่บอกว่าจะลดลงเป็น LME เตรียมที่จะดำเนินการตามกฎระเบียบที่ยากที่จะหมายถึงการสิ้นสุดการรอคิวยาวที่ไ​​ด้ช่วยหนุนผลประกอบการ "มีคำถามเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการลงทุนอยู่ในขณะนี้" กล่าวว่าผู้บริหารระดับสูงในอุตสาหกรรมคลังสินค้า "ผมไม่เห็นหลายการปรับใช้เงินของพวกเขา." ผู้บริหารอุตสาหกรรมบอกว่ามีสองประเภทของผู้ซื้อที่กว้างใหญ่นี้ธุรกิจทุนมาก: กลุ่มภาคเอกชนเช่นคาร์ไลล์กรุ๊ป ซึ่งเมื่อเร็ว ๆ นี้ได้ย้ายเข้ามาในพื้นที่และกองทุนความมั่งคั่งอธิปไตยเช่นนั้นของกาตาร์ แต่กลุ่มที่ยังอาจจะเป็นเป้าหมายหนึ่งของผู้ค้าผู้ประกอบการค้าหลายมองได้อย่างรวดเร็วขยายเข้าไปในโลหะและตลาดพลังงาน Freepoint สินค้า, ร้านค้าเอกชนที่ก่อตั้งขึ้นโดยทีมงาน Sempra เดิมกลับมาซื้อโลหะมุ่งเน้นธุรกิจจาก JPMorgan ปีที่ผ่านมา สวิสตาม Vitol และ Mercuria สองใหญ่ที่สุดในโลกผู้ค้าพลังงานมีทั้งโลหะขยายตัวในปีที่ผ่านมา